Система показателей рентабельности активов и собственного капитала

Автор: Светлана

Дата: 2018-05-24

Переход на главную

Вопрос 2. Система показателей рентабельности активов и собственного капитала и порядок их анализа

Все показатели рентабельности можно рассчитать по данным бухгалтерской отчетности (формы № 1 и 2) и объединить в группы:

• показатели рентабельности ресурсного типа (капитала или активов);
• показатели рентабельности продукции;
• показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств, т.е. чистой выручки (суммы чистой прибыли и амортизации).

Перечислим показатели рентабельности ресурсного типа:
1. Общая (чистая) рентабельность активов или авансированного капитала. показатель называют экономической рентабельностью и используют для оценки экономической эффективности инвестиций и в целом хозяйственной деятельности.
2. Общая (чистая) рентабельность собственного капитала. Показатель называют финансовой рентабельностью, так как он определяется эффективностью не только использования активов, но и управления структурой капитала (собственным и заемным).
3. Рентабельность производственных фондов (или общая рентабельность организации) определяется отношением балансовой прибыли (или прибыли до налогообложения) к средней за отчетный период величине основных производственных фондов и нематериальных активов.
4. Рентабельность перманентного капитала как отношение балансовой прибыли к средней величине собственных и долгосрочных заемных средств. Коэффициент показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
5. Период окупаемости собственного капитала равен отношению средней величины собственного капитала к чистой (бухгалтерской) прибыли. Коэффициент характеризует число лет, в течение которых покупается вложение в данную организацию.
Показатели рентабельности продукции:

• рентабельность основной деятельности - отношение прибыли от основной реализации к затратам на производство реализованной продукции;
• рентабельность продукции - отношение прибыли от продаж (чистой выручки) к объему реализации продукции.

Показатели рентабельности, исчисленные на основе притоков денежной наличности (чистой выручки), широко используются в зарубежной аналитической практике, поскольку реально отражают финансовое состояние организации.
Для количественной оценки влияния факторов на рентабельность собственного капитала можно использовать детерминированную мультипликативную факторную модель (модификация формулы Дюпона):

Смотрите также по теме:

 Переход к следующему ответу

Просмотров: 2017

Комментарии к этой заметке:

Добавить Ваш комментарий: