Структурный анализ активов и пассивов предприятия

Цель структурного анализа - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования, чтобы ознакомить с финансовым состоянием целом.

Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в в результате его проведения еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходимо расчет специальных показателей.

Структурный анализ предшествует общее оценки динамики активов организации, которое осуществляют способом сопоставления темпов прироста активов с темпами финансовых результатов (например, выручки или валововой прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг).

Сопоставление темпов прироста подают в виде таблицы Сопоставление динамики активов и финансовых результатов, тыс.

Показатель	Отчетный период	Базовый период	Темп прироста показателя,%
Средняя величина активов предприятия за период	8250	7340	12,4
Выручка от реализации за вычетом НДС и акцизов за период	8935	6634	34,7
Валовая прибыль от реализации за период	1667	1631	2,2

Если темпы прироста выручки и валовой прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов предприятия было более эффективным, чем в предыдущем.

Если темпы прироста приб Бутко больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки - меньше, то повышение эффективности использования активов происходило только за счет роста цен на продукцию, товары, работы, услуг и Если темпы прироста финансовых результатов (выручки и прибыли) меньше темпов прироста активов, то это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

Изменение активов предприятия, рассмотрю и без сопоставления с изменением финансовых результатов, само по себе является малоинформативным.

При использовании предприятием финансовых схем работы, по которым регулярно проводят взаиморасчеты с постоянными контрагентами по дебиторской и кредиторской задолженностей на значительные суммы (составляющие значительную часть общей величины активов), снижение итога баланса за счет взаимозачетов может превышать шать его увеличения в связи с другими причинамнами.

Поэтому краткосрочное (например, в пределах квартала) уменьшение величины активов не всегда свидетельствует об ухудшении состояния предприятия, особенно если этому способствует положительная динамика финансовых результате.

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов Поэтому точно общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, вычисляют по формуле

К = Оборотные активы/внеоборотные активы;

Значение этого показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями оборота средств анализируемого предприятия.

В процессе анализа выявляют статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей суммы активов.

На основе анализа данных определяют тип стратегии предприятия по долгосрочных вложений.

Высокая доля нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокий уровень прироста нематер териальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии организации (т.е. имеется ориентация на вложения в интеллектуальную собственность).

Аналогичные высокие показатели по долгосрочным финансовыми вложениями отражают финансово-инвестиционную стратегию развития.

Ситуация, когда большая часть необоротных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия Определяя тип стратегии, необходимо учесть переоценку основных средств.

По различной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть расценено как признак расширение объемов деятельности, а в другом - о снижении деловой активности и соответствующего увеличения периода обращения средств.

Важное значение для характеристики структуры средств предприятия имеет коэффициент имущества производственного назначения, равный соотношению суммы стоимостей основных средств и незавершен строительства, а также производственных запасов и незавершенного строительства в общей стоимости всех активов предприятия Объективным для промышленных предприятий считают такое ограничение показатель

Км>0.5.

В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала (например, увеличение за счет роста уставного капитала) или привлечение долгосрочных заемных активов для имущества производственного назначения.

Смотрите также по теме:

Переход к следующему ответу

Комментарии к этой заметке:

Добавить Ваш комментарий: