Налог на прибыль

НДС

Налоги

НДФЛ

Налог на имущество юрлиц

Налог на имущество физлиц

Налог на землю

Транспортный налог

Акцизы, НДПИ

Страховые взносы

Отчетность

УСН

Индивидуальные предприниматели

Затраты на производство

Капитал

Основные средства

Нематериальные активы

Денежные средства

Финансовые вложения, кредиты, займы, расчеты

ККТ

Производственные запасы

Учетная политика

Внутренний контроль

ВЭД

Кадровый учет

Финансовые результаты

Декларацию нужно заполнять по новой форме

Программу льготного кредитования на сохранение занятости хотят перезапустить

Новые реквизиты кассового чека 2021

Какую пенсию получит ИП, который платит страховые взносы «за себя»?

Понятие и особенности налоговых правонарушений

Понятие и основные формы реализации налогового права

Учет налогоплательщиков. Мониторинг и оперативный налоговый контроль

Изучаем налогообложение

Форум ответов

О главном

Вечно нужное

Секретный раздел

Поисковый запрос не может быть менее 4-х символов.


Заметок в базе: 4302
Комментариев: 179

Факторный анализ прибыльности капитала (активов) организации

Автор: Методический материал

Дата: 2019-07-30

Переход на главную

Факторный анализ прибыльности капитала (активов) организации

Важный этап оценки эффективности деятельности организации – выявление влияния внешних и внутренних факторов на динамику показателей рентабельности.

С этой целью используются различные методы факторного анализа, а также приемы моделирования детерминированных факторных систем.

Показатели рентабельности активов зависят от двух основных факторов:

Р/К = ( Р/N) х ( N /К ),

где Р - прибыль (или бухгалтерская или чистая );
К – авансированный капитал (активы);
N – выручка ;
Р/N - коэффициент рентабельности продаж;
N/К – коэффициент оборачиваемости активов.

Методы факторного анализа рентабельности активов можно свести к следующим моделям:

      1. двухфакторная мультипликативная модель: Р/ К = (Р / N ) х ( N / К),

      2. трехфакторная модель рентабельности активов по бухгалтерской (или чистой) прибыл:

Р/ К = Р / ( F + E) = ( Р / N ) / [ ( F / N ) + ( E / N)],
где F – внеоборотные активы (основной капитал);
Е – оборотные активы (оборотный капитал), т.е. Р/N – первый фактор (прибыльность продукции);
F/N – второй фактор (фондоемкость продукции по основному капиталу;
E/ N – третий фактор (оборачиваемость оборотного капитала – коэффициент закрепления оборотного капитала на 1 руб. продукции

  1. пятифакторная модель рентабельности активов по прибыли от продаж:

Р / К = [ 1 – ( S /N)] / ( F/N + E/N) = [ 1 – (U/N) + (M/N) + ( A/N)] / [ ( F/N) + ( E/N)],

где U – оплата труда с начислениями;
М – материальные затраты;
А – амортизация;
U/N – оплатоемкость продукции;
M/N – материалоемкость продукции;
A/N – амортизациеемкость продукции.

На изменение показателя рентабельности активов влияют: факторы первого порядка – рентабельность продаж и оборачиваемость активов; факторы второго порядка – факторы, влияющие на факторы первого порядка (чистая или бухгалтерская прибыль, объем продаж) и т.д.

Методику факторного анализа двухфакторной мультипликативной модели рассмотрим интегральным методом. Введем обозначения:

z - коэффициент рентабельности активов ( Р/К);
m – коэффициент рентабельности продаж (Р/N);
n – коэффициент деловой активности ( N / К).

Факторная модель имеет следующий вид: z = m * n.
Коэффициент рентабельности активов 1-го года: z o = m о * n о
Коэффициент рентабельности активов 2-го года: z1 = m1 * n 1

Далее определим влияние факторов:

а) коэффициента рентабельности продаж: ∆∆ z m = ∆ m * n о + (∆ m * ∆ n ) / 2
б) коэффициента деловой активности: ∆ z n = ∆ n * m о + (∆ m * ∆ n ) / 2

Анализ факторов изменения рентабельности собственного капитала организации можно провести о методике, аналогичной методике анализа рентабельности активов.

Смотрите также по теме:


Переход к следующему ответу

Просмотров: 376

Оцените заметку:  1 2 3 4 5

Комментарии к этой заметке:

Добавить Ваш комментарий:

Введите сумму чисел с картинки




Налоги

Право

Финансовый анализ

Аудит

Страховые организации

Банки и кредитные организации

МСФО

Бухгалтерский учет

2021-02

2021-01

2020-12

2020-11

2020-10

2020-09

2020-08

2020-07

2020-06

2020-05

2020-04

2020-03

2020-02

2019-11

2019-09

2019-08

2019-07

2019-06

2019-05

2019-02

2019-01

2018-12

2018-11

2018-10

2018-09

2018-08

2018-07

2018-06

2018-05

2018-04

2018-03

2018-02

2018-01

2017-12

2017-11

2017-10

2017-09

2017-08

2017-07

2017-06

2017-05