Особенности анализа консолидированной отчетности организаций разного типа
Автор: Методический материал
Дата: 2019-07-30 Переход на главную
Особенности анализа консолидированной отчетности организаций разного типа
Консолидированная финансовая отчетность в экономически развитых странах является составной частью годового бухгалтерского отчета любой крупной корпорации.
Консолидированная отчетность - объединение отчетности двух и более компаний, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных отношениях.
Необходимость консолидации отчетности определяется экономической целесообразностью.
Анализ консолидированной отчетности преследует следующие три цели:
понять необходимость консолидации, цель составления консолидированной отчетности и ее достаточность;
определить, полностью или частично достигнута цель составления консолидированной отчетности;
оценить эффективность функционирования группы компаний.
Можно выделить три этапа анализа консолидированной отчетности.
Предварительный анализ проводится на первом этапе, то есть до того, как возникает необходимость в составлении консолидированной отчетности, т.е. на этапе, когда сделка по слиянию или поглощению еще только планируется.
На этапе предварительного анализа определяются:
показатели, которые должны быть улучшены в результате консолидации;
перечень компаний, наиболее подходящих для слияния или поглощения;
условия проведения сделок.
Предварительные выводы подтверждаются расчетами и сравнением ряда показателей отчетности материнской компании и консолидированной отчетности.
Таким образом, на предварительном этапе анализа консолидированной отчетности происходят выбор и осуществление тех вариантов объединения (консолидации) компании, при которых достигается одновременное улучшение возможно большего числа показателей.
На втором этапе проводится анализ синергетического эффекта, который определяется в процессе составления консолидированной отчетности, т.е. в момент, когда сделка слияния (поглощения) начала осуществляться.
По сравнению с финансовой отчетностью отдельно взятой компании консолидированной отчетности присущ синергетический эффект, который должен быть выявлен в процессе анализа.
Синергетический эффект - это эффект совместного действия различных факторов, при котором общий результат от их одновременного действия отличается от результата простого сложения эффекта действия каждого из факторов в отдельности.
Главной целью последующего анализа консолидированной отчетности является выявление резервов повышения эффективности деятельности объединенной компании.
Ретроспективный анализ включает анализ (по порядку):
финансовой отчетности каждой компании группы в отдельности;
финансовой отчетности группы, полученной методом простого построчного сложения соответствующих показателей;
сводной отчетности группы;
финансовой отчетности усредненной компании группы;
финансовой отчетности типичной компании группы;
консолидированной отчетности группы.
В процессе последующего анализа консолидированной отчетности оценка эффективности деятельности группы осуществляется на основе стандартных финансовых показателей (финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности, рентабельности и др.), аналогично анализу финансовой отчетности отдельно взятой компании.
Кроме того, оценивается правильность результатов предварительного анализа и анализа синергетического эффекта.
В этом случае анализируются целесообразность, достаточность и правильность операций, связанных с консолидацией; выявляются проблемы, обусловленные объединением отчетности отдельных компаний в единое целое; определяются пути и способы их решения.
Синергетический эффект от консолидированного использования имеющихся у объединенной компании ресурсов должен существенно превосходить совокупный эффект от использования ресурсов каждой отдельно взятой компании
Смотрите также по теме:
Переход к следующему ответу
Просмотров: 1088
|