Оборотный капитал организации

Оборотный капитал (оборотные средства, текущие активы) – это мобильные активы организации, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года либо одного производственного цикла.
Кругооборот оборотного капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности, производство ведет к росту готовой продукции, реализация - к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете.
Период оборота денежных средств можно рассчитывать по данным форм бухгалтерской отчетности - баланса и отчета о финансовых результатах. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости: запасов сырья и материалов (товарно-материальных ценностей), кредиторской задолженности, запасов готовой продукции, дебиторской задолженности.
Обобщающие показатели оборота денежных средств - это продолжительность операционного и финансового цикла.
Операционный цикл - это время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в производственных запасах и дебиторской задолженности, или время от поступления сырья в производство до поступления средств от дебиторов.
Финансовый цикл - это время, в течение которого денежные ресурсы извлечены из оборота, или временной разрыв между сроком платежа за кредит и сроком поступления средств от покупателя.
Основными характеристиками оборотных средств являются их ликвидность, объем и структура. Ликвидность текущих активов – главный фактор, определяющий степень риска вложения капитала в оборотные средства.
Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска. Наиболее ликвидная часть оборотных средств предприятия - это краткосрочные ценные бумаги и денежные средства, а наименее ликвидная - расходы будущих периодов.
Объем и структура оборотных средств в значительной степени определяются отраслевой принадлежностью предприятия. Для нормально функционирующей организации текущие активы должны превышать текущие обязательства.

Смотрите также по теме:

Переход к следующему ответу

Комментарии к этой заметке:

Добавить Ваш комментарий: