Налог на прибыль

НДС

Прочие

НДФЛ

Налог на имущество юрлиц

Налог на имущество физлиц

Налог на землю

Транспортный налог

Акцизы

Как рассчитать транспортный налог

Как рассчитать налог на имущество по кадастровой стоимости

Как скорректировать данные после отправки в ПФР формы СЗВ-СТАЖ за 2017 год?

Понятие и классификация банковской отчетности

Вновь зарегистрированный ИП с видом деятельности УСН + ЕНВД

Расчет налога на прибыль в обособленных подразделениях

Реализация металлолома, нужно ли платить НДС?

2018-02

2018-01

2017-12

2017-11

2017-10

2017-09

2017-08

2017-07

2017-06

2017-05

2017-04

2017-03

2017-02

2017-01

2016-12

2016-11

2016-10

2016-09

2016-08

2016-07

2016-06

2016-04

2016-03

2016-02

Изучаем налогообложение

Секретный раздел

Поисковый запрос не может быть менее 4-х символов.

Заметок в базе: 801
Комментариев: 100

Особенности управления оборотными активами

Автор: Светлана

Дата: 2016-06-11

Вопрос 6. Особенности управления оборотными активами: запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и их эквивалентами

Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов.
Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента.
По виду оборотные активы классифицируются следующим образом: 

  • запасы сырья, материалов и полуфабрикатов;
  • запасы готовой продукции (+ незавершенного производства); 
  • текущая дебиторская задолженность.
  • денежные активы и их эквиваленты.
  • прочие оборотные активы.

Движение оборотных активов предприятия в процессе их кругооборота проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы. 
Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными стадиями операционного цикла:

  • На первой стадии денежные активы (включая их эквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций) используются для приобретения сырья и материалов.
  • На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции. 
  • На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в текущую дебиторскую задолженность.
  • На четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых инвестиций). 

Формула продолжительности операционного цикла (в днях):
ПОЦ = ПОмз + ПОгп + ПОдз
где ПОМЗ - продолжительность оборота запасов сырья, материалов; 
ПОГП - продолжительность оборота запасов готовой продукции; 
ПОдз - продолжительность инкассации текущей дебиторской задолженности. 
В процессе управления оборотными активами в рамках операционного цикла выделяют две основные его составляющие:

    • производственный цикл предприятия; 
    • финансовый цикл (или цикл денежного оборота) предприятия. 

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям. 
Продолжительность производственного цикла предприятия определяется по следующей формуле: 
ППЦ = ПОсм + ПОнз + ПОгп
где ПОСМ - период оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях; ПОНЗ - период оборота среднего объема незавершенного производства, в днях; ПОГП - период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях.
Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности). Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей формуле: 
ПФЦ = ППЦ + ПОДЗ-ПОКЗ
Политика управления оборотными активами предприятия разрабатывается по следующим основным стадиям: 

    • Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде. 
    • Выбор политики формирования оборотных активов предприятия.
    • Оптимизация объема оборотных активов.
    • Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов.
    • Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов.
    • Обеспечение необходимой рентабельности оборотных активов.
    • Выбор форм и источников финансирования оборотных активов.

    Яндекс.Метрика

    Просмотров: 189

    Оцените заметку:  1 2 3 4 5

    Комментарии к этой заметке:

    Добавить Ваш комментарий:

    Введите сумму чисел с картинки


Налоги

Право

Финансовый анализ

Аудит

Страховые организации

Банки и кредитные организации

МСФО