Налог на прибыль

НДС

Прочие

Определение размера выручки для получения освобождения от НДС | Освобождение от НДС

Статья 145. Освобождение от исполнения обязанностей налогоплательщика

Являются ли письма Минфина и ФНС нормативными правовыми актами?

Налоговые ставки НДС

Операции, не признаваемые реализацией только для целей исчисления НДС

Операции, признаваемые реализацией товаров (работ, услуг)

Отражение в строках Расчета по страховым взносам суммы пособий по временной нетрудоспособности со средствами выплаченными за счет работодателя и за счет средств ФСС

2017-11

2017-10

2017-09

2017-08

2017-07

2017-06

2017-05

2017-04

2017-03

2017-02

2017-01

2016-12

2016-11

2016-10

2016-09

2016-08

2016-07

2016-06

2016-04

2016-03

2016-02

Изучаем налогообложение

Секретный раздел

Гостевая книга

Поисковый запрос не может быть менее 4-х символов.

Заметок в базе: 787
Комментариев: 62

Особенности управления оборотными активами

Автор: Светлана

Дата: 2016-06-11

Вопрос 6. Особенности управления оборотными активами: запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и их эквивалентами

Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов.
Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента.
По виду оборотные активы классифицируются следующим образом: 

  • запасы сырья, материалов и полуфабрикатов;
  • запасы готовой продукции (+ незавершенного производства); 
  • текущая дебиторская задолженность.
  • денежные активы и их эквиваленты.
  • прочие оборотные активы.

Движение оборотных активов предприятия в процессе их кругооборота проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы. 
Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными стадиями операционного цикла:

  • На первой стадии денежные активы (включая их эквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций) используются для приобретения сырья и материалов.
  • На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции. 
  • На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в текущую дебиторскую задолженность.
  • На четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых инвестиций). 

Формула продолжительности операционного цикла (в днях):
ПОЦ = ПОмз + ПОгп + ПОдз
где ПОМЗ - продолжительность оборота запасов сырья, материалов; 
ПОГП - продолжительность оборота запасов готовой продукции; 
ПОдз - продолжительность инкассации текущей дебиторской задолженности. 
В процессе управления оборотными активами в рамках операционного цикла выделяют две основные его составляющие:

    • производственный цикл предприятия; 
    • финансовый цикл (или цикл денежного оборота) предприятия. 

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям. 
Продолжительность производственного цикла предприятия определяется по следующей формуле: 
ППЦ = ПОсм + ПОнз + ПОгп
где ПОСМ - период оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях; ПОНЗ - период оборота среднего объема незавершенного производства, в днях; ПОГП - период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях.
Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности). Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей формуле: 
ПФЦ = ППЦ + ПОДЗ-ПОКЗ
Политика управления оборотными активами предприятия разрабатывается по следующим основным стадиям: 

    • Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде. 
    • Выбор политики формирования оборотных активов предприятия.
    • Оптимизация объема оборотных активов.
    • Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов.
    • Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов.
    • Обеспечение необходимой рентабельности оборотных активов.
    • Выбор форм и источников финансирования оборотных активов.

    Яндекс.Метрика

    Просмотров: 151

    Оцените заметку:  1 2 3 4 5

    Комментарии к этой заметке:

    Добавить Ваш комментарий:

    Введите сумму чисел с картинки


Налоги

Право

Финансовый анализ

Аудит

Страховые организации

Банки и кредитные организации

МСФО