Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса

Некоторые различия в аналитических расчетах по анализу финансового состояния объясняются многообразием методик по составлению уплотненного (агрегированного, укрупненного) аналитического баланса и системой абсолютных и относительных коэффициентов.
Основные критерии корректировок исходного баланса:
1) активы группируются по степени ликвидности, а пассивы - по степени срочности их оплаты;
2) текущие активы уменьшаются на величину иммобилизации оборотных средств. Иммобилизация может скрываться как в составе запасов, так и в составе дебиторов и прочих активов;
3) собственный капитал и краткосрочные обязательства корректируются с учетом нормативных документов по методике расчета чистых активов.
Анализ финансового состояния по данным баланса можно провести на основе абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели выводятся из балансовой модели равенства активов и пассивов:
ВА + З + ДЗ + ДС = СК + ДЗС + КСО
КСО = (ККЗ + КЗ)
где ВА – внеоборотные активы, З – запасы, ДЗ – дебиторская задолженность, ДС – денежные средства, СК – капитал и резервы, ДЗС – долгосрочные пассивы, КСО – краткосрочные пассивы, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы, КЗ – кредиторская задолженность
Модель используется для анализа финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость характеризуется структурой источников формирования хозяйственных средств и структурой их размещения в производстве. Учитывая, что долгосрочные пассивы направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобразуем уравнение:
З + ДЗ + ДС = [(СК + ДЗС) - ВА] + КСО
Это уравнение тождественно системе неравенств:
Если З < = (СК + ДЗС) - ВА = СОС, то (1)
ДЗ + ДС > = КСО (2)
(1) - характеризует сущность или причину финансовой устойчивости, условие обеспеченности затрат и запасов собственными оборотными средствами;
(2) - характеризует внешние проявления финансовой устойчивости или следствие, условие платежеспособности предприятия.
Финансовую ситуацию можно классифицировать по степени ее устойчивости с использованием показателей обеспеченности запасов и затрат различными источниками их формирования - абсолютные показатели финансовой устойчивости организации.Метод базируется на анализе целесообразности затрат, т.е. на определении потенциальных зон предпринимательского риска.
Финансовое состояние зависит от видов источников финансирования собственных запасов:

собственных источников (СК);
собственных и долгосрочных (СК + ДЗС);
нормальных источников финансирования (СК + ДЗС + ККЗ).

Выделяются следующие типы финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость организации, если З < СК - ВА. Материальные оборотные средства заказываются за счет собственного капитала.
2. Нормальная финансовая устойчивость организации, гарантирующая ее платежеспособность, если СК - ВА < З <= (СК - ВА) + ДЗС = СОС. Товарно-материальные ценности закупаются за счет капитала длительного пользования (собственных оборотных средств).
3. Неустойчивое финансовое состояние, если СОС < З <= СОС + ККЗ. Материальные оборотные средства финансируются за счет привлеченных краткосрочных кредитов.
4. Кризисное финансовое состояние предприятия, если З > СОС + ККЗ. Для финансирования материальных оборотных средств привлекается кредиторская задолженность. Необходимо проанализировать, какая именно задолженность привлекается.

Смотрите также по теме:

Переход к следующему ответу

Комментарии к этой заметке:

Добавить Ваш комментарий: