Налог на прибыль

НДС

Прочие

НДФЛ

Налог на имущество юрлиц

Налог на имущество физлиц

Налог на землю

Транспортный налог

Акцизы

Страховые взносы

Авансовые отчеты

Календарь бухгалтера

Пособие по временной нетрудоспособности

Пособия по беременности, родам и на рождение

Пособие по уходу за ребенком

Основные средства

Нематериальные активы

Денежные средства

Финансовые вложения, кредиты, займы

Расходы будущих периодов

Прочие доходы и расходы

Учетная политика

Внутренний контроль

Выездная проверка ФСС и ПФР |Корректировочный РСВ-1

Транспортно-заготовительные расходы

Путевые листы

Учет «входного» НДС в составе расходов

Лимит остатка кассы

Резерв на оплату отпусков | Признание оценочного обязательства по оплате предстоящих отпусков

Отнесение на затраты сумм премий выплаченных работникам

2018-06

2018-05

2018-04

2018-03

2018-02

2018-01

2017-12

2017-11

2017-10

2017-09

2017-08

2017-07

2017-06

2017-05

2017-04

2017-03

2017-02

2017-01

2016-12

2016-11

2016-10

2016-09

2016-08

2016-07

2016-06

2016-04

Изучаем налогообложение

Секретный раздел

Поисковый запрос не может быть менее 4-х символов.

Заметок в базе: 812
Комментариев: 106

Учет временной ценности денег в управлении финансами

Автор: Светлана

Дата: 2016-06-11

Вопрос 8. Особенности управления денежным оборотом, учет временной ценности денег в управлении финансами

8.1. Управление денежным оборотом
В целом система эффективного управления денежными средствами подразумевает выделение четырех крупных блоков процедур, требующих внимания финансового менеджера:

  • расчет финансового цикла;
  • анализ движения денежных средств;
  • прогнозирование денежных потоков;
  • определение оптимального уровня денежных средств.

1. Финансовый цикл можно определить как разницу между продолжительностью операционного цикла и периодом оборота кредиторской задолженности:
ПФЦ = ППЦ + ПОДЗ-ПОКЗ = Поц - ПОКЗ
где Ппц - продолжительность производственного цикла; 
ПОдз - продолжительность оборота текущей ДЗ; ПОкз – продолжительность оборота текущей КЗ.
2. Анализ движения денежных средств. Результат движения денежных средств организации за период характеризуется потоком денежных средств.
В целях контроля и оценки эффективности функционирования организации анализ формы № 4 (Отчет о движении денежных средств) позволяет судить об относительной значимости текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Анализ может проводиться прямым или косвенным методом.
3. Прогноз денежных потоков. Схема методики прогнозирования: прогнозирование денежных притоков и оттоков денежных средств по подпериодам; расчет платежного излишка или недостатка по подпериодам; определение совокупной потребности в долгосрочном (краткосрочном) финансировании в разрезе подпериодов.
4. Определение оптимального уровня денежных средств осуществляется менеджерами, чтобы обезопасить организацию от хронической нехватки денежных средств. В мировой практике разработаны методы оптимизации остатка денежных средств: модели Баумоля, Миллера - Орра, Стоуна, имитационное моделирование по методу Монте-Карло. Суть моделей - выработка рекомендаций об интервале варьирования остатка денежных средств, выход за пределы которого предполагает либо конвертацию денежных средств в ценные ликвидные бумаги, либо обратную процедуру.

8.2. Временная ценность денег
В рыночной экономике все денежные ресурсы, участвующие в финансовых операциях, имеют временную ценность.
Временная ценность денег - это объективно существующая характеристика денег, означающая неравноценность исходной и ожидаемой к получению денежной суммы в результате инфляции, риска неполучения ожидаемой суммы и возможной капитализации (ожидание приемлемого дохода). Концепция временной стоимости денег означает, что денежная единица сегодня и денежная единица той же номинальной стоимости через некоторый период времени неравноценны.
Концепция временной ценности денег является решающей в решении проблемы эффективного вложения денежных средств.
Учет фактора времени при управлении финансами отражается в процессах наращения и дисконтирования. Процесс наращения - процесс, в котором заданы исходная сумма и процентная ставка, а определяется наращенная сумма; движение денежного потока идет от настоящего к будущему времени. Процесс дисконтирования — процесс, в котором заданы возвращаемая сумма и коэффициент дисконтирования, а определяется первоначальная (приведенная) сумма; движение денежного потока идет от будущего к настоящему времени.

Просмотров: 291

Оцените заметку:  1 2 3 4 5

Комментарии к этой заметке:

Добавить Ваш комментарий:

Введите сумму чисел с картинки


Налоги

Право

Финансовый анализ

Аудит

Страховые организации

Банки и кредитные организации

МСФО