Налог на прибыль

НДС

Прочие

НДФЛ

Налог на имущество юрлиц

Налог на имущество физлиц

Налог на землю

Транспортный налог

Акцизы

Страховые взносы

Страховые взносы

Календарь бухгалтера

Пособие по временной нетрудоспособности

Пособия по беременности, родам и на рождение

Пособие по уходу за ребенком

Пособие по уходу за ребенком

Пособия по беременности, родам и на рождение в 2018 году

Пособие по временной нетрудоспособности

Виды страховых взносов и их плательщики

Как рассчитать транспортный налог

Как рассчитать налог на имущество по кадастровой стоимости

Как скорректировать данные после отправки в ПФР формы СЗВ-СТАЖ за 2017 год?

2018-04

2018-02

2018-01

2017-12

2017-11

2017-10

2017-09

2017-08

2017-07

2017-06

2017-05

2017-04

2017-03

2017-02

2017-01

2016-12

2016-11

2016-10

2016-09

2016-08

2016-07

2016-06

2016-04

2016-03

2016-02

Изучаем налогообложение

Секретный раздел

Поисковый запрос не может быть менее 4-х символов.

Заметок в базе: 804
Комментариев: 100

Анализ финансового состояния с использованием финансовых коэффициентов

Автор: Светлана

Дата: 2016-06-05

Вопрос 7. Анализ финансового состояния организации с использованием финансовых коэффициентов

Система коэффициентов финансового состояния включает показатели: имущественного положения, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости (рыночной), оборачиваемости, состояния на рынке ценных бумаг.
Все коэффициенты, используемые для анализа финансового состояния, делят на две группы: первая - это коэффициенты координации, которые характеризуют соотношение различных статей актива и пассива баланса; вторая - это коэффициенты распределения, которые характеризуют структуру актива и пассива.
Анализ проводится сопоставлением расчетных показателей:

  • в динамике - оценивается их изменение;
  • с базой сравнения.

В качестве базы сравнения могут быть нормативы, среднеотраслевой уровень, показатели по экономической модели, показатели конкурентов.
Недостаток методики сравнительного анализа с нормативами - отсутствие дифференцированных нормативов по отраслям. Достоинство данной методики - использование относительных показателей, которые мало подвержены инфляции.
Количественно финансовая устойчивость оценивается двояко:

  • с позиции структуры источников формирования средств;
  • с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников, т.е. структурой размещения источников средств в производстве.

Соответственно выделяют две группы показателей финансовой (рыночной) устойчивости - коэффициенты капитализации и коэффициенты покрытия.

  • Коэффициенты капитализации:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственные средства / Итог баланса
Показатель характеризует долю собственников в общей стоимости имущества. Норматив > 0,5. Если предприятие удовлетворяет этому нормативу, то его деятельность считается независимой, риск неуплаты по обязательствам минимальный. В данном случае коэффициент автономии (независимости) вступает в противоречие с показателем рентабельности собственного капитала (Прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала).
Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственные средства + Долгосрочные заемные средства) / Итог баланса
Коэффициент показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Норматив > = 0,8 - 0,9. Тревожное значение ниже 0,75.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = Общая сумма задолженности / Собственные средства
Показатель определяет, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы средств. Норматив = 2/3.
В финансовом менеджменте коэффициент называется «плечо финансового рычага», который используется при расчете эффекта финансового рычага для оценки целесообразности кредита. Оптимальное значение эффекта финансового рычага (ЭФР): 2/3 - 1/2 экономической рентабельности. ЭФР - приращение к рентабельности собственных средств благодаря использованию кредита, несмотря на его платность.
Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал = Собственный капитал / (Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы)
Норматив > = 1. Экономический смысл коэффициента - показать, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.

  • Коэффициенты покрытия:

Коэффициент маневренности собственных средств=  Собственные оборотные средства / Источники собственных средств =   (Собств. капитал – Внеоб. активы + Долгос-е пассивы) / Собств. капитал = (Оборотные активы – Краткосрочные пассивы) / Собственный капитал
Оптимальное значение = 0,5. Показатель характеризует степень мобильности (гибкости) использования собственных средств предприятия, т.е: какой долей собственного капитала оно может относительно свободно распоряжаться.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности= ДЗ / КЗ
Коэффициент показывает, является предприятие должником или, наоборот, ожидает поступления средств от дебиторов. Норма = 1.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования =  Собств. источники формирования оборотных средств / Текущие активы = (Собств. капитал – Внеоб. активы) / Оборотные активы
Норматив >= 0,1. Это - критерий неудовлетворительной структуры баланса. Коэффициент показывает, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных источников.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат =   Собственные источники формирования оборотных средств / Запасы и затраты
Нормативное значение 0,6 <= Ко <= 0,8. Коэффициент показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.
Индекс постоянного актива = Внеоб. активы / Собственный капитал
Индекс показывает, степень финансирования внеоборотных средств за счет собственного капитала. Норматива у индекса нет, он анализируется в динамике и в сравнении с другими предприятиями.

Яндекс.Метрика

Просмотров: 235

Оцените заметку:  1 2 3 4 5

Комментарии к этой заметке:

Добавить Ваш комментарий:

Введите сумму чисел с картинки


Налоги

Право

Финансовый анализ

Аудит

Страховые организации

Банки и кредитные организации

МСФО