Анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств

Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Денежный поток предприятия - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Наибольшее распространение получила классификация в соответствии с международными стандартами учета, в соответствии с которой денежные потоки разделяют на три группы, соответствующие разным видам деятельности - текущей, инвестиционной и финансовой.
Под текущей понимается деятельность компании, являющаяся основным источником ее доходов, а также прочие операции, не относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности.
Инвестиционная деятельность обычно представлена покупкой или продажей долгосрочных активов которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем.
Финансовая деятельность определяется как операции, приводящие к изменению объемов и структуры собственных и заемных средств.
Взаимосвязь прибыли и движения денежных средств определяется на основе данных анализа. Опираясь на результаты анализа, можно переходить к разработке предложений по формированию целевой финансовой стратегии организации, направленной на улучшение ее финансового состояния.
Целью анализа взаимосвязи прибыли и движения денежных средств предприятия является подготовка информации об объемах, временных параметрах, источниках поступления и направлениях расходования денежных средств, которая необходима для обоснованного принятия решений по управлению ими с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов.
Цели анализа зависят от субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. В соответствии с этим анализ взаимосвязи прибыли и движения денежных средств делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования прибыли и денежных потоков предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Поэтому цель внешнего анализа – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Достижению поставленных целей способствует решение ряда задач в ходе проведения анализа денежных средств:

изучение структуры и динамики финансовых результатов и денежных средств;
расчет показателей оборачиваемости денежных средств;
анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом;
определение достаточности чистого денежного потока;
изучение эффективности денежных потоков;
рассмотрение реинвестирования денежных потоков;
определение рентабельности положительного денежного потока, среднего остатка денежных средств и чистого денежного потока в анализируемом периоде;
планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов;
оптимизация денежных потоков предприятия.

Основными источниками информации для анализа взаимосвязи прибыли и движения денежных средств являются первичные документы, регистры бухгалтерского учета и отчетность.

Смотрите также по теме:

Переход к следующему ответу

Комментарии к этой заметке:

Добавить Ваш комментарий: