Показатели финансового анализа собственного капитала
Автор: Светлана
Дата: 2018-04-21 Переход на главную
Вопрос 9. Показатели финансового анализа собственного капитала
Собственный капитал организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации. Это так называемые чистые активы организации. Они определяются как разность между стоимостью имущества (активным капиталом) и заемным капиталом.
Собственный капитал состоит из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и целевых (специальных) фондов.
Анализ использования капитала предприятия представляет собой процесс исследования основных результативных показателей эффективности его функционирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения этой эффективности.
На первом этапе анализа изучается общий объем формирования собственного капитала, соответствие темпов прироста собственного капитала темпам прироста активов и объема реализуемой продукции предприятия, динамика удельного веса собственных ресурсов в общем объеме формирования финансовых ресурсов в предплановом периоде. Кроме того, на данном этапе анализа этапе анализа рассматриваются источники формирования собственного капитала. В первую очередь изучается соотношение внешних и внутренних источников формирования собственного капитала, а также стоимость привлечения собственного капитала за счет различных источников.
На втором этапе анализа исследуется движение собственного капитала. Рассчитываются показатели движения собственного каптала:
- коэффициент поступления собственного капитала показывает, какую часть собственного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие в его счет средства:
Kпоступления СК = Поступивший СК / СК на конец периода
- коэффициент выбытия собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта:
Kвыбытия СК = Выбывший СК / СК на начало периода
На третьем этапе анализа оценивается достаточность собственного капитала, сформированного на предприятии в предплановом периоде.
На четвёртом этапе проводится анализ финансовых коэффициентов с целью определения финансовой устойчивости предприятия (такое состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно способно обеспечить непрерывный производственный процесс, расширение хозяйственной деятельности и не испытывать трудностей с финансированием) в следующей последовательности:
1. Расчёт собственного оборотного капитала:
СОК = Капитал и резервы - Оборотные активы
2. Используя показатель СОК, рассчитывается коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования:
Коз = СОК / Оборотные активы
3. Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии):
Ка = Собственный капитал и резервы / Суммарные активы
4. Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз = Валюта баланса / Собственный капитал
5. Коэффициент маневренности собственного капитала:
Кмск = Собственные оборотные средства / Собственный капитал
Используя этот показатель финансовой устойчивости предприятия, можно определить какая часть используется в текущей деятельности, а какая капитализирована.
На пятом этапе исследования проводится оценка эффективности использования собственного капитала.
Наиболее общей характеристикой эффективности собственного капитала является его оборачиваемость:
ОбСК = Выручка /Собственный капитал
Важной характеристикой эффективности собственного капитала является его рентабельность:
ROE = (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100%
Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев и показывает, сколько единиц прибыли приходится на единицу собственного капитала.
Смотрите также по теме:
Переход к следующему ответу
Просмотров: 3121
|